公司新闻
Company News

专网通信是指在特定的区域进行信号覆盖的专业网络,有效弥补了公网通信所无法涉及的领域,成为我国信息化建设的重要一环。受益于国家对政府与公共安全的重视,以及我国经济快速发展带来的大型活动增加,我国专网通信市场近年来一直保持较快增长,未来将有更好的需求点。

宽窄带融合背景下,产业竞争加剧

专业无线通信行业的上游行业主要为电子元器件制造业(如集成芯片、电阻、电容、晶振、LCD 屏、印刷电路板)、塑胶与五金结构件制造业(如塑胶、铝合金、五金插接件、机柜及其它结构件)和通信设备制造业(如收发器、交换机、天线、分路器、合路器)。作为本行业的产品原材料供应商,电子元器件、塑胶与五金结构件制造业、通信设备制造业(部件)对本行业的影响主要体现在采购成本上。

专业无线通信行业的下游行业主要为政府与公共安全、公用事业以及工商业等行业,这些下游市场的需求变化和产业政策直接影响本行业的经营效益和持续发展。

图表1:中国专网通信产业全景图谱

从中游来看,近年来专网通信行业宽带化布局愈演愈烈,存在三类模式:第一类,专网企业和公网企业合作,比如摩托罗拉和爱立信;第二类,专网企业自主研发投入宽带,但是需要有大量的研发资金作为基础,只有少数在数字集群市场占据主导地位的厂商凭借快速增长的营收能够保持持续的投入,海能达是此类企业的代表;第三类,公网宽带企业横向切入,优势在于可以与公网LTE产品共用研发平台,企业规模比专网有优势,华为是此类代表。

图表2:专网通信行业商业模式分类

在上述三种模式中,海能达的优势在于对公共安全客户的黏性,公司更理解客户需求,而且在标准上容易得到公安客户的认可和支持,在B2B的商业模式下优势明显。华为则可凭借品牌影响力和技术实力,在行业发展一批对价格敏感的客户,不过,因其窄带技术薄弱,在公共安全客户宽窄带融合方案上处于劣势。而对于第一种摩托罗拉和爱立信的合作,由于公网和专网客户量级的严重不对等,公网的项目是以十亿为单位,而专网通常是以亿元甚至千万为单位,合作的主动权往往掌握在公网厂商手中,配合的力度会成为双方合作的影响因素。因此,宽窄带融合可能会成为海能达这类专网企业进一步提升市场竞争力、树立行业地位的机遇。

模拟转数字成为主流发展趋势

我国专网通信行业的发展,大体经历了3个阶段。第1阶段为20世纪60年代至70年代,主要是以“一呼百应”为特征的开放式专网通信终端系统。第2阶段为80年代,随着通信技术的进步,出现了具有自动选择信道功能且能使用多种用户共享资源的模拟集群系统。第3阶段为90年代至今,专网通信行业模拟转数字成为主流发展趋势,数字集群通信系统应运而生。

图表3:我国专网通信行业发展历程

专网通信行业规模快速增长

近几年,随着物联网、大数据等新技术、新业态的广泛应用,在公共安全、社会管理、应急通信等政府和行业物联网应用领域,尤其是超高流量密度、超高连接数密度、超高移动性等多场景情况下,对海量信息接入和传输的安全性、可靠性、及时性提出了极高的要求。

继2017年7月,国务院办公厅公开发布《国务院办公厅关于印发国家突发事件应急体系建设“十三五”规划的通知》,2018年3月十三届全国人大一次会议第四次全体会议,国务院机构改革方案提出,拟组建应急管理部,提升专网需求,将利好专网通信行业。

2009年我国专网通信市场规模达到37亿元,到2017年市场规模增长至166亿元,8年来复合增长率达到20%以上。据前瞻测算,2018年市场规模将增长至200亿元。

图表4:2009-2018年中国专网通信行业市场规模及其增速(单位:亿元,%)

公共安全是最主要的应用市场

专网通信产品是各国公共安全部门实现有效指挥调度的必备装备,一般要求大型组网和高性能产品,因此政府与公共安全市场是专业无线通信行业最大的细分市场,从中国来看,占比达到48%;其次,交通运输、政府、军队等部门为了提高运营效率和保障安全,也普遍有配套专网设备的需求。

图表5:2018年专网通信行业下游需求领域占比(单位:%)

市场竞争加剧,受益于PDT标准海能达迅速崛起

对于国内市场来说,摩托罗拉依然是市场主导者,2017年占据33%的市场份额,不过在信息安全的大背景下,中国在关键领域要求核心技术实现自主可控,信息各领域的国产化进程开始提速。专网通信因其应用领域特殊,以公共安全和关系国计民生的公用事业行业为主,采用自主知识产权的技术显得更为重要。

据测算2018年其市场份额有所减少,原因不仅仅是摩托罗拉2018年在中国的业务拓展不顺利,更是因海能达2017年对英国赛普乐集团和加拿大诺赛特公司的收购,以及2018年与甲骨文深度合作向全面数字化转型等一系列动作,促使海能达后起之势迅猛,2018年进一步提升市场份额。

图表6:2018年中国专网通信终端市场主要企业占比(单位:%)

过去,因地铁市场一直采用的全球通用的TETRA技术,摩托罗拉和欧宇航占据垄断格局,2009年公开竞标的全部10个城市的21条轨道交通线路中,摩托罗拉中标了其中20条线路的数字集群通信解决方案合同。2008年,公安部开始研究自主知识产权的PDT标准,并于2012年将其定为部标,2014年正式发文废止TETRA标准。

图表7:PDT标准相比TETRA标准的优势

PDT标准确立之后的几年内,由于客户需求博弈和标准完善等方面的问题,使得原本定于2016年停发模拟对讲机核准证的期限往后延了两年。对于投资者而言,十二五期间,PDT建网进程经历了从预期高点到低点的回落。不过,现如今PDT技术终于迎来了市场释放。进入2016年,公安部大力推进“部-省厅-地市”三级集群通信互联架构,强调互联互通和骨干网建设,对于前期没有PDT建设的地区,将会加大投入。根据测算,一旦PDT实现全国范围的建网,市场规模将达到120亿-150亿元,其中全国公安机关建设无线通信基站9000余个,总信道数达到2.3万余个,共配备无线电台134万余部,全国一线民警的电台配备率将达到90%以上。

受益于国家对于专网通信的需求强烈,而海能达又是PDT专网技术的龙头,进入数字时代后,海能达在过去几年的PDT建设初期的市占率高达80%,成为该领域国产替代的典范。2017及2018年PDT中标项目成果丰硕。大量的终端以及载频应用于公安一线实战,使得海能达发展迅速。天通信、海格通信、东方通信、万格数据、远东通信等技术领先的企业,未来也将面临进口替代机遇。

图表8:2017-2018年海能达PDT中标项目汇总

并购整合加剧产业变革

未来,专网通信设备企业将向融合解决方案发展,产业链整合的趋势更为明显。专网通信的行业整合一般围绕行业布局和技术布局展开,拥有客户的企业通过收购技术实现业务协同,而拥有技术优势的企业则通过收购行业渠道实现客户拓展,这一现象无论在国际巨头还是国内专网企业身上都体现得淋漓尽致。

国际上,欧宇航于2005年9月便收购了诺基亚数字集群部门,整合之后成为全球第二大的专网通信企业。摩托罗拉在2015年收购英国通讯商Airewave进入英国专网宽带运营市场。

中国专网通信行业的并购整合也日渐加剧。在技术产品上,海能达于2012年收购德国HMF获得TETRA系统核心技术,2014年收购南京宙达成为军用数字集群核心标准单位。在市场渠道上,其2009年收购赛格通信进入地铁通信,2013年收购天海电子进入军用通信,2015年收购运联通布局专网运营。海格通信则通过收购承联通信布局PDT系统,并且拟收购科立讯布局数字终端,打造终端到系统的一体化布局,再配合自身的军用数字集群,整合公共安全和军用通信两大高端市场。此外,航天通信通过收购优能,杰赛科技收购远东通信,以此进入公安数字集群市场。

随着技术的升级,并购整合还会加速,从而带来行业集中度的进一步提升,拥有一体化解决方案能力的企业,优势会更明显;仅具备终端或者系统的单一产品类型,或者单一技术标准的企业抵御市场风险的能力较弱,容易成为被并购的潜在目标。在全球几大巨头中,欧宇航和赛普乐的优势分别体现在系统和终端上,单论产品而言,抵御风险的能力较弱,并且,前几年两家企业的专网收入增速放缓,甚至出现收入下降,所以容易成为其他企业并购整合的对象。2016年,海能达发起对赛普乐的私有化要约;2017年5月,海能达宣布完成对赛普乐的收购。

随着中国企业的崛起,以海能达为代表的民族企业不断对全球专网通信市场进行蚕食,处于绝对的上升通道,使得跨国并购成为后续的大概率事件。

图表9:近年来海能达重大并购事件汇总

行业未来发展趋势分析

2018年,面对市场巨大需求,国内外市场均保持快速发展,同时专网通信行业是一个高集中度的行业,技术领先同时拥有品牌及渠道优势的企业占据着行业大多数市场份额,导致市场的竞争也逐渐加剧。未来,国内对专网通信的需求还会不断上升,随着政策加码推进,像海能达、北讯集团等大型领先企业将会优先受益,产业链将得到延伸。

图表10:未来中国专网通信行业发展趋势

1、专网通信行业保持较快增长

专网通信已不再仅满足社会局部的通信需求,而是以新公众运营者的身份参与到市场竞争中。专网通信的应用越来越广泛,在“数字长江”、智能电网、智能交通等重大网络工程建设的支持下,给专网通信行业带来了新增长。随着“两化融合”的深入进行,专网通信行业将保持较快的增长。

2、领先企业产业链将得到延伸

专网通信是一个庞大复杂的工程,需要许多不同设备,目前专网通信行业领先企业产业链将得到延伸。以海能达为例,其在专网通信终端产品上已拥有绝对的国内领先地位,产品从终端延伸至系统,能够提供成套的专网通信解决方案。

3、专网通信向宽带迈进

通信技术的发展已经脱离了纯技术驱动的发展模式,专网通信也不例外,正在走向业务需求与技术相互结合发展的新趋势。具体来说,专网通信正在由以光纤通信为主向光纤通信和无线通信相融合的通信方式过渡。近年来,各种无线宽带技术在能源交通等多部门多行业得到了日益广泛地运用,无线宽带技术正与行业应用加速融合,成为实现社会信息化的重要手段。

4、专网通信融合应用

基于目前通信技术和网络共存的状况,需要有类似于“多媒体融合通信平台”这样的“大一统”平台系统,能够打破各种通信网络、制式和频段之间的障碍,彻底消除“信息孤岛”,使得专网通信融合应用。

随着信息技术的快速发展,在专网领域也逐渐实现把计算机技术与传统通信技术融合一体,实现电话、传真、数据传输、音视频会议、呼叫中心、即时通信等众多应用服务。政策利好延续,行业需求广阔。

行业未来发展前景分析

2018年,我国专网通信行业受益于政策加码推进,行业得以快速发展。由于国家公共安全需求是硬性的,未来,将继续受益于国家对政府与公共安全的重视,以及《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》、《推动企业上云实施指南(2018-2020年)》等行业政策的推动支持,我国专用通信下游应用领域需求强劲,专网通信行业发展前景广阔。

图表11:未来中国专用通信行业需求点

1、“两化融合”催生行业新需求

两化融合是信息化和工业化的高层次的深度结合,是指以信息化带动工业化、以工业化促进信息化,走新型工业化道路;两化融合的核心就是信息化支撑,追求可持续发展模式。两化融合的成熟结合有利于我国工业行业在生产车间、管理体系以及业务运营等多方面得到最大化提升。降低下游行业运营管理成本,提升毛利润空间。

2、“宽窄带融合”带来行业新机遇

随着“宽窄带融合”(专网窄带、专网宽带和公网宽带)新生态的良性发展,全球专网行业迎来新的发展机遇。新融合方案通过多种信息数据与智能应用的融合,以快速处置、可视调度、数据采集、智慧警务等多样化的技术手段,构筑了一张充满着“智慧”的专用网络,使全球专网通信实现了从基础语音走向科学智能的重大创新,在宽带系统、多模终端、智慧指挥等方面实现了全方位的突破,真正实现宽窄带融合,使各行各业的应用场景更加高效智能,从而帮助用户掌控全局、智慧决策。这也意味着,全球专网通信开始进入一个智慧专网的时代。行业专家预测,融合发展对终端及基站建设规模有较大提高,预计宽窄带融合带来的将是窄带市场10倍量级的利润空间。

3、“智慧城市”建设应急专用通信需求

应急通信便是应对紧急情况时,能够对外保持通信的畅通。尤其是在“报警、预警方面”、“应急联动与调度指挥方面”、“政府间通告方面”。应急通信车使用卫星传输接入远端的公共网络,快速组建一张应急专网用于应急指挥。对于国家的政府机关、职能部门、服务部门都需要应急专用通信网来维持其稳定的需求。

4、“一带一路”更有市场空间

由于专网通信90%的市场集中在海外,国际化是中国专网企业发展壮大的必经之路。“模转数”则给国内的专网通信龙头带来了弯道超车的机会。海能达通过持续的研发投入和海外并购,同时掌握了DMR、TETRA和PDT三大国际主流数字产品,其产品和技术实力已经跻身全球领先地位,与摩托罗拉和欧宇航等国际巨头形成直接竞争。同时,中国企业享有工程师红利,中国工程师的人工成本仅是欧美企业的1/2到1/3。以华为为代表的公网通信设备企业的成长路径有可能在海能达等专网企业身上重现。

凭借技术评分上的明显优势,海能达斩获荷兰C2000全国警察网项目,实现对摩托罗拉老网的替换,仅网络设备的合同金额达9000万欧元,充分反映了中国专网通信企业崛起后在国际市场的竞争力。2017年,

2018年上半年,海能达国外营收规模为16.14亿元,占公司营收比重达52.85%,2013-2017年国外营收复合增速为37.67%,明显高于行业增速。2019年

图表12:2013年以来海能达国外营收情况(单位:亿元,%)

2013年,习近平提出“一带一路”的重大倡议,实现沿线国家的设施联通和贸易互通是该倡议的重点内容;2015年,亚洲基础设施投资银行正式成立,为“一带一路”建设提供资金支持;2017年5月,“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行;截至目前,已有40余国家和国际组织与中国签署合作协议。由于专网通信可以满足基础设施建设和贸易运输过程中的无线集群通信的需求,“一带一路”的深入实将进一步扩大专网通信的市场空间。

图表13:“一带一路”带来的市场空间机会

随着我国“一带一路”政策的实施,沿线国家基础设施的大力建设和贸易往来的持续深化将推动专网通信市场空间的提升。在公网领域,国家对华为、中兴等通信设备商的支持由来已久,尤其在亚非拉等发展中国家的项目上起到关键作用,每年用于援建项目的资金支持高达数十亿元。而专网通信客户主要为海外国家的公共安全、公用事业等核心行业客户,对于国家“一带一路”的战略意义更为重要。由于专网项目的规模要比公网小,在同等投入的前提下,更容易起到四两拨千斤的作用。此外,民营企业若要在公安应急通信领域走出去,跟海外国家或政府部门直接对接的难度很大,如果能够借助国家“一带一路”的平台开展布局,会相对容易。

中国专网企业在“一带一路”沿线的市场布局逐渐加大,自2015年以来,专网通信企业的身影更加频繁地出现在随同国家领导人出访俄罗斯、中东、东南亚、欧洲等地的专家团队中。以海能达为例,公司已建立全球化营销体系,在全球设立30个分支机构,与全球1000多家合作伙伴建立了良好合作关系,如果国家层面能够给予更好的政策和资金支持,将极大地增强企业在全球的市场竞争力。

5、军民融合开启更广阔的市场

军用数字集群标准确立在即,军用专网存在和公安数字集群技术融合的可能性。在海外,军警往往采用统一的数字集群标准,一方面,可以实现技术融合,另一方面,两张网在互联互通上具备优势。在应急通信场景下,军警之间往往需要联合作战,存在统一指挥调度需求。采用统一的技术标准将有效提高联合作战效率,并大幅节省建网成本。至于安全性上,采用同一个标准之后,在军、警之间仍然可以通过采用不同的加密模块或者个性化的协议实现各自网络的安全需求。

在美国,其军队和警察均采用的是美国自主制定推行的P25技术标准。在中国,公安部门已正式选用PDT作为部标,武警也放弃了国外TETRA技术,转而选择PDT技术。在军用数字集群领域,由于不同的参与方的存在,标准尚待最终确立,包括工信部和PDT联盟也在大力推进PDT标准在军队的落地。相关企业也在积极备战军用数字集群,包括海格通信、海能达和海南宝通等。倘若PDT能够成为军用数字集群的正式标准,军队包括作战指挥和后勤保障在内的综合应用场景将是公安和武警的数十倍,PDT产业链相关企业的成长空间将再次打开。

更多数据请参考发布的《专网通信行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动

其他新闻
  • 1月3日消息,在支付圈子里久负盛名的PayPal再一次向支付牌照发起冲刺,已经被撤销约一年时间的检测认证又捡了起来。中国支付网获悉,Paypal旗下的美银宝公司.........
    2019-01-04
  • 富勒烯具有完美的对称结构,在纳米尺度范围内有特殊的稳定性,以及奇异的电子结构,使其成为在许多高新技术领域应用潜力巨大、不可替代的材料,被业界称为“纳.........
    2019-02-20
  • 2018年10月,住房和城乡建设部、生态环境部联合发布《城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》,明确用3年时间使城市黑臭水体治理明显见效,到2019年底,其他地级城市.........
    2019-02-22
友情链接

全国免费咨询电话:
公司名称
 公司地址
版权所有:Copyright © 2018 凯发国际真人娱乐凯发国际真人娱乐|凯发开户|凯发平台 All Rights Reserved

友情链接

Copyright © 2018 凯发国际真人娱乐凯发国际真人娱乐|凯发开户|凯发平台 All Rights Reserved
全国免费咨询电话:  公司地址